“银行向来都特别重视开门红。其他分行我不知道，我们分行去年底就开了动员会，这季指标完成得是不错的。”一名平安银行分行人士如此告诉证券时报记者。

　　4月23日晚间出炉的平安银行一季报，作为银行业首份一季度成绩单，似乎并没有辜负“开门红”的期许——营收和净利润实现双位数同比增长、不良率较上年末下降两个BP、个人存款较上年末增长了13%、零售AUM(管理零售客户资产)较上年末增长17.4%。

　　值得注意的是，继260亿可转债和300亿二级资本债(拟发)后，平安银行昨日还公告称，拟在三年内发行不超过500亿元永续债(尚待股东大会和监管批复)，首期规模不超过200亿元。

　　盈利稳健不良下降

　　刚刚过去的一季度，平安银行实现营收324.76亿元，同比增长15.9%；净利润74.46亿元，同比增长12.9%。同时，净息差上升到2.53%。

　　截至3月末，该行资产总额3.53万亿元，较上年末扩表3.3%。值得一提的是，吸收负债方面，该行个人存款达到5215.74亿元，较上年末增幅13%；企业存款达到1.77万亿元，环比增幅5.9%。关于企业存款的增长，平安银行表示，这得益于支付结算及供应链金融平台的打造稳定了对公的基础客群。

　　资产质量方面，平安银行呈现改善趋势：截至3月末，该行不良率为1.73%，较2018年末的1.75%下降两个BP。而该行逾期贷款占比、逾期90天以上贷款占比、关注率和不良率较上年末均有下降，偏离度低于1。同时，该行拨备覆盖率为170.59%，较上年末增加15.35个百分点；逾期90天以上贷款拨备覆盖率为177.71%，较上年末增加18.26个百分点，风险抵补能力进一步增强。

　　私行户数增幅突出

　　平安银行致力打造的“名片级”业务零售板块方面，一季度势头凶猛。

　　基础零售方面，截至3月末，该行零售AUM1.67万亿元，较上年末增长17.4%；零售客户数8701万户，较上年末增长3.7%。平安口袋银行APP注册客户数6765万户，较上年末增长8.7%；月活客户数达到2603万户。

　　平安银行表示，这是由于该行一季度持续聚焦基础零售客户获客及经营，通过场景化、科技化手段，利用不同的互联网场景打造多种获客路径，坚持大数据驱动客户分析及经营策略的制定，促进获客及客户经营效率与产能提升。

　　财富管理与私行方面，截至3月末，平安银行财富客户66.45万户，较上年末增长12.3%；私行达标客户3.5万户，较上年末增长了16.7%。此前，记者曾从平安银行内部获悉，该行私人银行AUM在今年1~2月同比增加144%，环比(2018年11~12月)增长62%。

　　据记者此前从平安银行零售开放日上了解，在私人银行和财富管理方面，该行正在强势推进产品、体系、机制转型。其中，在对私行板块的改革上，“分支行”、“直营”和“综合金融”三大模式并行。

　　“在产品平台和权益体系搭建上，本行充分整合内外部资源，持续供应优质产品和权益体验，支持私财业务发展。同时，大力推动投顾团队建设，充分利用平安集团综合金融优势，打造专业化、智能化的投顾团队。在内部管理体系方面，运作产品管理委员会机制，多元化引入优质资产。”平安银行称。

　　三套组合拳补血

　　截至3月末，平安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为8.75%，9.59%及11.50%，均满足监管达标要求。其中，核心一级资本充足率及一级资本充足率较上年末分别提高0.21个百分点、0.20个百分点，由于2019年3月7日全额赎回了90亿元二级资本债券，资本充足率与上年末持平。

　　平安银行今年以来加快补血：于1月25日完成发行260亿元A股可转债，转股后将补充核心一级资本。同时，推进300亿元二级资本债券的发行工作，将补充二级资本。4月23日，平安银行又通过董事会决议，拟在未来3年择机发行总规模不超过500亿元永续债，用于补充其他一级资本，首期发行金额将不超过200亿元。此前，继1月份中行成功发行首单400亿元永续债后，共有包括工行、农行、中行、交行、光大、中信、华夏、民生等8家银行披露了拟发行合计不超过4400亿元的永续债再融资计划。

　　上述三重组合拳将使平安银行的总资本充足率从原来资本规划的10.8%大幅提升至12.5%以上。

　　有分析师指出，平安银行现在推出永续债是顺势而为，其一，永续债是监管鼓励和大力推行的一级资本创新工具，作为债务融资工具可补充一级资本且不影响股权结构，不摊薄ROE(净资产收益率)；其二，永续债无需证监会审批，而是在银行间市场发行，不是发行股票，不会对股价产生冲击；其三，当前银行间市场利率处于近两年来的历史低位，为永续债发行提供了良好的市场环境。

　　事实上，除外部有利条件外，平安银行将此次拟发行的500亿永续债看成是“资本补充上的未雨绸缪”。

　　平安银行相关负责人介绍，2019至2021年，平安银行将有301亿元二级资本工具和200亿元优先股面临赎回，须用同等级或更高级别资本替代。其中，平安银行在2016年非公开发行的5年期200亿元优先股，于2021年在得到银保监会批准的前提下，有权赎回全部或部分本次优先股。若赎回200亿元优先股后，将没有其他一级资本工具用以填补资本缺口，而发行无固定期限资本工具能够帮助平安银行储备其他一级资本，缓解优先股赎回后的资本消耗压力。通过本次无固定期限资本债券的发行，可以未雨绸缪，解决优先股赎回后的资本补充问题。

（文章来源：证券时报）