兰州银行踩雷皇台酒业不可怕不良率的迅速飙升成上市拦路虎

　　资产规模、净利增速都取得了佳绩的兰州银行最有希望成为西北第一家上市城商行，其上市之路只剩最后一公里，但“皇台酒业借款违约”事件揭开了该行不良率高企的严峻事实

　　近日，正在排队IPO的兰州银行陷入皇台酒业借款逾期风波。据了解，根据皇台酒业2016年年报显示，截至2016年末，皇台酒业已逾期未偿还的短期借款总额为6145.56万元，其中兰州银行武威分行的3055万元借款，已在2016年8月11日逾期。

　　兰州银行是甘肃省第一家具有独立法人地位的地方性股份制商业银行，是在原兰州市55家城市信用社及1家信用社联社基础上，由地方财政、法人和自然人发起设立的。目前该行拟在深交所上市，也是西北第一家向证监会提交上市申报材料的城商行。其拟计划发行规模不超过12.9亿股，所募集资金净额全部用于补充资本金。

　　在上市期间传出贷款逾期，自然引起投资者的广泛关注。《投资者报》记者向兰州银行询问上述借款情况，该行方面表示会在合适的机会对外披露。

　　那么3000多万元的欠款变成不良对兰州银行的影响如何？华中某城商行一位业务部门负责人向《投资者报》记者表示，以兰州银行的规模来算，这笔贷款变成不良，数额也不算大。“如果银行上市的话，证监会或交易所考核的是两个重大界定：一是不良贷款占银行净资产的比重不能超过10%，另一个是净利润。”

　　根据上述标准，兰州银行2016年年报数据显示，截至2016年年末，该行不良贷款余额达22.18亿元，而同期该行净资产为164.53亿元。根据这一数据，该行不良贷款余额占净资产比重已经超过13%；另一方面，从盈利考核来看，兰州银行2016年净利润增幅仅22%，达21亿元，是当前为数不多的保持两位数高增长的银行。可见，在迅猛的发展势头下，糟糕的资产质量是兰州银行上市路途中的一个重要变数。

　　不良贷款高企带来的挑战

　　兰州银行董事长方向阳在年报致辞中表示，2016年是银行业的挑战之年。从该行的数据来看，兰州银行的挑战是逐年攀高的不良贷款率。综合兰州银行招股书与2016年年报数据可知，该行从2013年~2016年间不良贷款余额分别为5.96 亿元、9.81 亿元、19.43 亿元和22.18亿元；不良贷款率分别为0.91%、1.13%、1.80%、1.77%。

　　对2015年开始的不良率的迅速飙升，该行给出的解释是：“主要受宏观经济形势影响，部分企业还款能力下降，本行下调了部分贷款评级。”

　　虽然2016年不良贷款率下降了0.03个百分点，但仍高于同期全国商业银行不良贷款率1.74%的行业平均值，而且该行不良贷款余额较年初上升了2.75亿元。此外，该行关注类贷款余额比重从2015年的2.81%上升到3.11%，近39亿元。

　　对于不良贷款的分布情况，兰州银行也在招股书中进行了披露，截至2015年末，该行公司贷款中不良贷款余额最高的五大行业为批发和零售业，制造业，农、林、牧、渔业，房地产业住宿和餐饮业，不良贷款率分别为5.48%、2.26%、2.27%、1.23%和2.94%。

　　“综合运用多种手段，加强信用风险化解工作。面对信用环境不佳的客观环境，本行制定了经济下行时期的经营策略，客观分析客户情况，坚持一户一策，运用压缩、收回、转贷、展期等多种手段，加强信用风险的化解、处置工作，不盲目抽贷、断贷，与客户共克时艰。”地方商业银行承担支持小微企业发展的责任，在经济下滑的当前，兰州银行方面给出了多种方式降低不良率。

　　而对于已经产生的不良，兰州银行方面表示，狠抓大额风险贷款清收，前移资产保全关口，化解逾期降不良。通过重组、诉讼、刑事等多种手段化解大额风险贷款，资产保全人员提前介入存量信贷业务的风险排查和风险分类工作，深挖潜力，积极转变清收管理和考核模式，提高清收效率。

　　值得注意的是，兰州银行也是为数不多的在招股书中详细披露不良处置情况的银行。其招股书显示，该行在2008年通过不良资产转让方式处置不良资产金额(包括本金及利息) 36 笔，合计7.7亿元，皆以原价受让给其当时的关联股东兰州市国有资产经营有限公司。

　　其次，该行通过内部核销方式处置、消化不良资产。截至2015年，共核销近7亿元不良贷款。

　　此外，兰州银行通过加大贷款减值准备金计提力度等方式来增强风险抵补能力。数据披露，2016年年末，该行贷款损失拨备余额比上年末增加9.21亿元。

　　净利润两位数高增长后的突围

　　其实在不良高企的同时，兰州银行近年来发展势头迅猛。兰州银行行长张俊良用“经营业绩实现历史性突破”来形容2016年的发展。公司2016年年报数据显示，截至2016年12月末，该行资产总额达到574亿元，增幅25%；各项存款余额达到2111亿元，增幅近20%，一跃成为甘肃省存款规模最大的商业银行。

　　具体来看，各项贷款余额达到1250亿元，同比增长16% ；实现净利润21亿元，较上年增加3.77亿元，增幅近22%。净资产方面，达到164.53亿元，每股净资产3.21元，基本每股收益0.41元。

　　此外，该行自2013年开始部署的创新转型也取得初步进展。该行表示：“发展方式向内涵式转型，更加注重内部管理和风险防控，信息科技对业务发展的支撑、引导作用日益明显；资产业务向”三农“转型，深度参与精准扶贫贷款，占全省总量的42%；服务方式向互联网转型，目前已初步建立了互联网金融生态体系。”

　　虽然整体业绩亮点不少，但从结构上来看，兰州银行对息差的依赖比重依旧超过九成。该行招股书数据显示，公司2013年-2015年间，利息净收入分别占当年营业收入的97.52%、96.15%和95.80%，同期贷款和垫款利息收入分别占当年利息收入总额的72.07%、72.29%和71.93%。该行坦言，“贷款业务相关的信用风险是本行面临的主要信用风险。”