此一时，彼一时！

　　“受新规影响，现在针对客户的理财需求，主要推出的是年金保险，这类产品具有理财功能，收益相对稳健，属于固定收益类产品，并且大多是5年期以上的产品。”多家银行的理财经理在《证券日报》记者日前走做出上述这样表示。

　　《证券日报》记者近日走访多家银行网点了解到，中长期、年金类产品成为银保市场的主流产品。同时，本报记者走访银行网点发现，银行理财经理对于保险产品的推介热情明显不足，部分银行还会劝说计划购买保险产品的客户购买“自家”的理财产品，有个别银行网点甚至没有代销任何保险产品。

　　年金保险“当道”

　　保单可贷款

　　去年以来，保监会密集出台了《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》、《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》和《关于强化人身保险产品监管工作的通知》等多项规定，对高收益率短期险保险进行了规范，定义了中短存续期产品及限额，要求两全险死亡保额提升，责令终身寿险、年金不得设计成中短存续期产品，并要求今年4月1日后不得再销售中短存续期产品。受此影响，银保市场的产品销售开始全面转型。

　　近日，《证券日报》记者走访多家银行时，理财经理无一例外的提到了“现在买最划算，10月份就买不到了”。

　　据本报记者了解，银行理财经理们提到的“10月买不到”的产品指的是5年内开始返还的年金险和两全险以及附加万能险的银保产品。

　　今年5月份，保监会出台了《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，明确禁止两全保险及年金保险在5年内返还，保险公司不得以附加险形式设计万能险、投连险产品，并规定2017年10月1日起执行，这无疑给了银保业务重重一击。

　　在某股份制银行网点，理财经理给本报记者推荐了一款年金保险，根据他的介绍，该产品“交三年保终身”，投资者需在前三年分三期交费，附加的万能险部分从第一年就开始复利计息，到第五年年底可一并取出本息。按照理财经理的测算，如果本息一直不取出，到第15年，收益率折算下来开始超过5%。同时，上述理财经理介绍道，“虽然和一些短期的理财产品相比收益率优势不大，但重在稳健，可以保持一个长期的稳定性来抵御风险。并且，由于此款产品涉及五年内‘附加万能险’，这款产品将是‘绝版产品’。”

　　在某国有大行网点，理财经理对《证券日报》记者表示：“为了让保险产品回归保障功能，监管部门出台了相关规定。10月1日起，高收益、返还快的产品将下架。我们银行正在积极和各个保险企业对接，今后将推出类似20年或者更长期的重疾险、健康险等。”

　　在另一家国有大行网点，工作人员则表示：“现在3年期、万能型的产品已经不卖了，基本都是中长期或者偏保障型的产品，比如类似于固收的年金保险或者是重疾险、健康险等。针对用户理财需求，主要推出的是年金保险，这类产品具有理财功能，并且收益相对稳健”。

　　由于这类年金保险的期限较长，走访过程中，多位理财经理在介绍时，强调了保单的流动性。某股份制银行的理财经理告诉本报记者：“若您急用资金可通过保单贷款进行周转，并不需要取出，累积增值是这类保险的亮点。”

　　本报记者查阅招商银行、交通银行、工商银行等银行的网售保险产品发现，近期在售的保险产品中，有不少产品在产品名字后面加上了可贷款保单价值的百分数，保单质押贷款比例最高可达合同现金价值扣除各项欠款后余额的80%到90%。保单贷款成为弥补长期期交产品保单流动性不足的一大利器。

　　不过，《证券日报》记者走访过程中，还是发现了部分万能型产品仍然在售。

　　以某国有大行为例，理财经理推荐了一款万能险，“目前有一款五年期的万能险，五年期收益率折合4.8%，保底收益率3%，满三年后赎回本金不受损失。”

　　在某股份制银行网点，理财经理也介绍了一款万能型养老金保险，“有一款保险公司推出的产品，预期收益率4.7%，五年复利计息折合5.06%，保底收益率3.5%。”

　　理财经理热衷“自荐”

　　部分网点不代销保险

　　《证券日报》记者在走访过程中发现，很多银行理财经理都放弃了推销保险产品，转而推销“自家”的理财产品。

　　一家国有大行的理财客户经理告诉《证券日报》记者：“现在银行理财产品收益率还不错，客户的购买积极性比较高。相反，我们行与一些保险公司合作的产品，由于期限较长，不太好卖。我行有一款90天的银行理财产品，预期收益率为4.45%，您可以考虑一下。”

　　某股份制银行的理财经理则表示：“银保渠道偏重理财属性、保单存续期短、收益高、有返还的趸交产品往往容易销售，现在这类产品已经下架，其他种类的保险产品销售难度很大，尤其是保障类产品，根本卖不动，除非客户主动询问，我一般不会主动推荐或介绍。”

　　在本报记者走访的个别网点，甚至没有代销任何保险产品。某股份制银行的工作人员告诉《证券日报》记者：“目前我们网点没有保险产品在售，您可以考虑银行的理财产品，目前最合适的是一款180天的产品，预期收益率达到4.8%。”这位工作人员还解释道：“目前其他银行代销的保险产品，五年期的预期收益率也多在5%以下，您不如考虑银行理财，流动性要好一些。”